드림텍 주식 주담(IR) 통화(2022.11.25.)
Q. 올해 3분기 매출 및 이익이 우려대비 잘 나온 것 같은데 이유는? 작년 3분기에 IMC 부문 실적 잘나왔던 이유는?
- 우리 회사의 경쟁력이 그만큼 좋기 때문. 작년 3분기는 업황이 좋았다.
Q. 올해 1분기 작년 1분기 대비 IMC, BHC 부문 실적 굉장히 좋았다. 이유는? 앞으로도 계속 성장할 수 있을까?
- 작년 3분기의 연장선으로 보면 됨.
Q. 올해 매 분기 건설중인자산에서 대략 10억~20억 내외로 기계장치가 대체되고있는 것 같은데 어떤 항목인가? 유지보수개념? 앞으로는?
- 유지보수도 있고, 신규도 있고.
Q. 원가율이 20년도에 90%를 초과했었는데 점차 낮아져 올해 85~86% 내외로 잘 유지되고 있는 것 같은데, 앞으로도 유지할 수 있을까? 원재료 가격 변동에 따른 영향은 없나?
- 원가 절감을 위해 우리가 노력하고 있는 것도 있고, 20년도는 코로나 시기. 앞으로도 올해 정도 된다면 유지 가능. 원재료 가격 변동에 따른 영향은 없다.
Q. 매 해 1분기에 실적이 잘나오는 것 같은데. 삼성 모바일 제품들 출시 때문? 계절성 보자면, 4분기/1분기 성수기, 2-3분기 비수기?
- 맞음.
Q, 고객사로부터 물량 요청은 대략 2~3개월 전에 받는 것? 신제품 생산으로부터 2~3개월 전 생산 시작?
- 말할 수 없음.
Q. 베트남 2공장의 EMS 솔루션 설비가 작년 22대, 올해 2분기까지 20대에서 3분기 19대로 줄었는데 생산케파는 동일. 이유는?
- 효율화 과정 덕분.
Q. 베트남 1공장 IMC IT 부문 설비와 푸토 CCM 공장 설비와 생산케파의 경우 전반적으로 시간이 지날수록 늘어나는 추세던데, 앞으로는?
- 업황 개선과 연동되어 늘어났던 것. 앞으로도 필요하다면 늘릴 것이다.
Q. 이렇게 생산 케파를 늘리는 것은 고객사와 어느정도 얘기가 되고나서 진행하는 부분? 우리가 선제적으로 하는 경우도 있나?
- 고객사와 협의 후 진행함.
Q. 작년 3분기부터 이익률이 좋아지고 있는것 같은데, 전장 부문 철수 덕분인가? 다른 이유는?
- 그 부분도 있고, 원가 개선을 위해 우리가 노력한 부분들도 있고.
Q. IMC 부문 주요 고객사 삼성전자로 알고 있다. 삼성 외에도 있나? 비중은?
- 대부분 삼성전자로 보면 된다.
Q. IMC 부문 경쟁사는? 경쟁사 내 점유율은?
- 비상장사들이 있음.
Q. OLED는 제이엠티, 한국컴퓨터와 경쟁관계? 북미 고객사향인가? 삼성향으로는 OLED는 없나?
- 맞음. 북미 고객사향만 하고 있음.
Q. BHC 부문 내 지문인식도 삼성향으로만 들어가나? 경쟁사는? 점유율은? 지문인식 삼성 S시리즈부터 A시리즈까지 다 들어가나? 이번에 폴더블4에도 단독으로 들어갔나?(플립/폴드)
- 거의 삼성만 하고 있고, 국내 경쟁사들 있음. S시리즈는 안들어가고 A시리즈랑 폴드플립. 단독으로 들어갔으며, 우리 기술력이 뛰어나기 때문에 앞으로도 괜찮을 거로 보고 있음.
Q. 5G는 BHC 부문으로 잡히는게 맞나? 작년에 쏠리드, 믹스컴 등 관련 기사들 있었던 것 같은데 올해 성과가 어땠나? 앞으로는?
- IMC 부문으로 잡힘. 아직까지 유의미한 성과는 없으며, 성과가 발생하면 보도자료로 알릴 것.
Q. BHC 부문 내 무선 바이오센서 등 헬스케어 제품들 19년도에 대략 90억, 20년도에 200억 정도 낸 것으로 안다. 21년도와 올해는?
- 수치로 말하지는 못하지만 매 년 성장하고 있음.
Q. BHC 부문에서 현재 매출의 대부분은 무선 바이오센서로 보면 되나? 카디악솔로는 어느정도?
- 카디악솔로는 아직 유의미한 수준은 아니며 대부분 무선 바이오센서
Q. 무선 바이오센서 '2A' FDA 승인 진행중인것으로 아는데, 언제쯤 결과나올까? 결과에 대한 예상은?
- 멀지 않은 시기에 나올 것 같은데 정확히는 모르겠음. 나오면 보도자료로 알릴 것.
Q, 전자코 솔루션, 20년 이후 성과 있나? 지금은?
- 파일럿 라인 돌리고 있으며 유의미한 성과 나오면 보도자료로 알릴 것
Q. 헬스케어 제품들의 경쟁사 국내에는 없나? 대부분 해외?
- 제품마다 다름. 무선 바이오센서는 국내/해외 없음
Q. 헬스케어 제품들 베트남 1공장에서 생산?
- 아산공장에서 생산함.
Q. 헬스케어 제품들 마진율 두자릿수대 맞나? IMC와 CMS는 한자릿수대?
- 말해줄 수 없으나 마진율 좋음.
Q. 인도법인 진행상황은 어떤가?
- 준비는 어느정도 된 상황이고, 실제로 가동되거나 하면 공시,보도자료 등으로 알릴 것
Q. 작년까지 자사주 소각, 배당금 상승 등 주주환원 성격의 공시들이 많아서 좋았는데, 올해는 어떤가?
- 14일 자사주 취득 공시 낸 것도 보면 알겠지만 올해도 기대하는 만큼 부응하려 노력할 것임.
Q. 앞으로 증설 등의 계획은 없나? 증설 없이도 매출 및 이익 볼륨 상승 가능?
- 아직 없으며 가동률을 보면 알겠지만 증설 없이도 볼륨 증가 가능.
Q. 4분기는 분위기가 좀 어떤가?
- 말해 줄 수 없으나 우려하는 만큼은 아니고 선방하고 있음.
Q. 작년만큼은 아닌지?
- 업황 상 아무래도..
Q. 내년도 우리 성장 동력이나 가이던스 같은것 있나? 삼성 로봇 사업 확대와 관련한 이야기들도 있던데,
- 가이던스는 못주고 성장동력은 헬스케어쪽으로 보면 됨. 매 년 성장하고 있기 때문에 그 기조를 이어가지 않을까 조심스럽게 예측 중임. 로봇 관련해서는 얘기한 적도 없음.
Q. 우리 BM은 삼성전자 핸드셋 좋아지는거랑 헬스케어 부문에서 성장동력 얻는다고 보면되나?
- 맞음.
드림텍 주식 주담(IR) 통화 후 한줄 평
- 드림텍 IR은 굉장히 보수적이다.
* 종목 추천 아닙니다. 투자에 참고만 하시고 투자 결과는 본인에게 있음을 양지해주세요.
* 글이 도움이 되셨다면 많이 공유해주셔서 함께 투자 성공해요-!
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