[전자담배] 이엠텍 사업보고서 읽기

연결대상 종속회사 총 8개

1. 중국(3개) : 이동통신단말기용 부품 생산/판매, 전자기기 부품,제품의 개발 및 생산/판매

2. 베트남(3개) :  이동통신단말기용 부품 생산/판매, 전자기기 부품,제품의 개발 및 생산/판매

3. 대한민국(2개) : 의료기기와 전자기기 제품의 생산/판매(비에스엘 : 소리전문기업, 보청기 등 판매), 전자기기 부품,제품의 개발 및 생산/판매(이노아이티: 중국 SHENZHEN INNO-IT TECHNOLOGY CO., LTD 지배)

 

- 설립 2001년 / 본사 경상남도 창원시(18년 이전)

- 삼성과의 관계 돈독 

18.06. 베트남 신규법인 설립(EM-TECH VIETNAM VINH)

19.03. 베트남 공장 신축(IMS)

22.01. 동탄산업장 설치

22.07. 베트남 공장 신축(EM-VT)

 

- 주식 총 수 1713만주. / 22.6.8. 유증 124만주, 237억, 모집가액 19,050원.

- 최대주주 정승규(14.47%), (주)안트로젠(8.64%). 총 23.14% 

- 사업부문

1) 부품 사업(Micro Speaker, Dynamic Receiver, Module Ass'y, Vibration Motor) : 1730억/152억(영익률 8.7%)

~> 스마트폰 음향부품(SPK, RCV) S/A시리즈 대부분 진출(s20~22), 갤왓치 음향모듈 표준, Rear A'ssy, TWS(무선블루투스이어폰) 진출 추진, 전장부품 진출(벤츠 S, E..)

2) 제품 사업(전자담배 device, smart 보청기, wireless 이어셋 및 스피커) : 1689억/183억(영익률 10.8%)

~> 릴(KT&G / 일본,러시아,우크라이나 수출 중), solid형 HNB기기 2개 제품(ODM 1개 모델(내수 및 일본 등 수출), 릴 솔리드2(KT&G/PMI향, OEM, 내수 및 동서유럽 등 수출)

3) 헬스케어 사업 : 헬스케어 전용 동탄사업장 22.2. 가동. 24년 매출비중 20~30% 전망(2000억~3000억?). 의료기기/디지털 뷰티 기기.

- 의료기기

(1) Wearable 뇌파측정기기 『iSyncwave』(22.08. FDA 승인. 관련 시장 연 1.5조원) 

(2) 차세대 다목적 분자진단기 및 체외진단기(1/4분기부터 매출)(SDB 향)

(3) 정밀IT기술 접목 의료기기 개발(고객사 2+, 23년~24년 출시 예정, ODM)

 

- 디지털 뷰티 기기

(1) ARP Medicube(메디큐브)향 에이지알 더마 EMS샷(21 4/4분기 출시, 내수/수출)

(2) ARP Medicube향 에이지알 Ussera 딥샷(22 1/4분기 출시, 내수/수출)

* 22년 4/4분기 중 1개 모델, 23년 중 3개 모델 추가 + 출시국 한,일,미,중,EU,호주,홍콩,싱가폴 등

(3) Amore Pacific(아모레퍼시픽) MakeOn 향 페이셜부스팅스파(‘21 4/4~), LED Patch(’20 3/4~) 

 

에이지알 더마 ems샷 트래픽 좋음

 

- 연구개발 및 마케팅(국내), 제조(국내사업장 및 해외사업장(베트남,중국))

 

- 22.3Q 기준 생산능력 3.7억개, 생산실적 3.1억개

 

- 판매 경로 : 개발 단계에서 부터 영업과 개발에 동시에 참가하여 개발. 개발 완료 이후 당사가 직접 판매 활동 전개. 고객으로부터 직접 주문서 접수해서 생산 판매 대응.

- 수주 : 고객사 생산 계획에 따른 주문 생산 방식, 통상 30일 내외의 단기 발주. 수주 받은 후 평균 1~2주 내 물량 전량 납품.

- 연구개발비용 : 매출의 7~8%. 전체 판관비로 계상.

IR북

 

사업장 정리

1) 한국

(1) 창원(본사/R&D/부품사업부)

(2) 평촌(R&D/제품사업부)

(3) 부산 센텀(이노아이티, 승부사업) -> 중국 SHENZHEN INNO-IT TECHNOLOGY CO., LTD 지배

(4) 동탄(헬스케어 R&D 및 생산, 22.1.4 가동, 설비 추가 증설 예정)

 

2) 글로벌

- 베트남

(1) EMV(베트남하노이, 부품/제품) : 전자담배, 스피커 / -> NS Tech Vina 지배 : 진동판, 사출

(2) IMS(베트남 빈) : IT제품, 금형/사출 / 2층 증축

(3) EMVT(베트남 빈탄, 21.12.~) : 완공 직후 일부 2층 증축 추진

 

- 중국

EM TL(중국 푸양) : 진공 모터

https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2020/08/18/2020081800052.html

 

21년부터 승부사업 프로젝트 start. 매 년 2개 이상 10년 이상 연매출 1000억 이상 가능 사업 론칭.

 

2024년 매출 타겟 1조(22년 4000~4500억). 

 

- 22.3Q 실적 코멘트

: 모바일기기 수요 감소 + K사 전자담배 사업자 증가 + 제품사업 신규 고객사 추가 매출 기여 지연 및 신규사업(제품)에 대비한 경상연구개발비 등 투자 증가. + 일부 OEM 낮은 마진율 

: 부품사업은 전방시장 위축에도 불구, S사향 주력부품 m/s 증대 및 왓치, 전장 등 매출 확대.

- 24년 1조 타겟을 강조. IR이 좀 쎄다.